Cómo se clasifican los fondos de inversión, y que tipos existen

Es importante saber cómo se clasifican los fondos de inversión si estás pensando en invertir tu dinero en este producto. Cada fondo maneja activos diferentes y tiene niveles de riesgo que van desde el más bajo hasta el más alto, que puede que no sea lo que estás buscando, ya que en algunos tu rendimiento será muy bajo, mientras que en otros podrías obtener una gran rentabilidad pero también perder todo tu dinero.

❗️ Advertencia: Antes de continuar quiero recalcar que no soy un broker experto. Lee el artículo con cautela y, en caso de necesitarlo, ponte en contacto con un profesional cualificado.

Como en los fondos las aportaciones de los partícipes -los inversores- se invierten en activos, una de las formas más habituales de clasificar los fondos de inversión es precisamente en base a su vocación inversora: es decir, dependiendo de los activos en que invierta. Es este método el que vamos a usar en este artículo, que seguro que te será muy útil para entender el funcionamiento de este producto y elegir los mejores fondos de inversión.

💸 Fondos de renta fija

Los fondos de renta fija se caracterizan, como su nombre indica, porque no invierten en activos de renta variable sino sólo en renta fija (letras, bonos, pagarés, deuda…). Su rentabilidad es limitada ya que se obtiene principalmente por medio de la variación en los tipos de interés. Pueden ser a corto o largo plazo, siendo estos últimos más rentables. Aunque su rendimiento es bajo, son un producto muy seguro apto para un inversor conservador.

📈 Fondos de renta variable

Son justo lo contrario a los anteriores. En los fondos de renta variable al menos el 75% o más de la inversión de los partícipes se realiza en activos variables (bolsa, acciones, divisas, etc). Se trata de un producto que -valga la redundancia- tiene una rentabilidad muy variable, incluso en el mismo año, por lo que presentan un riesgo mayor que la renta fija aunque también pueden generar dividendos mucho mayores.

💵 Fondos mixtos

Se trata de un producto que justamente combina los dos anteriores, realizando inversiones de distinta cuantía tanto en renta fija como en renta variable. Pueden ser a su vez de renta fija mixta, en los que la exposición a variable es menor del 30%, o de renta variable mixta, donde el porcentaje de inversión en variable puede llegar al 75%. Son un tipo de fondo apto para un amplio abanico de inversores que busca un equilibrio entre rentabilidad y seguridad.

🔒 Fondos total o parcialmente garantizados

Muy populares en España, garantizan al partícipe la recuperación de toda o parte de su inversión siempre que ésta se haga en unos plazos estipulados, el llamado plazo de garantía, al final del cual el inversor puede reembolsar o iniciar un nuevo período de garantía. Pueden ser en renta fija o variable. Son un producto interesante, si bien hay que tener en cuenta que si no se invierte o se reembolsa en el plazo dado, no se garantizan ni capital ni rentabilidad.

💰 Fondos monetarios

Son fondos que suelen invertir en activos de mucha liquidez y poco riesgo a corto o medio plazo. Buscan sobre todo obtener rentabilidad a partir de activos en renta fija en el mercado monetario con un vida media corta, de forma que limitan el riesgo de fluctuación. Son por tanto una inversión interesante aunque no están pensados para el largo plazo.

💱 Fondos de fondos

Son un producto muy particular ya que como su nombre anuncia son fondos que no invierten en activos, sino en participaciones de otros fondos o en sociedades de inversión. Los fondos de fondos se caracterizan por tener al menos un 60% de su inversión en otros fondos -hasta un límite del 10% por fondo- siempre y cuando no inviertan en otros fondos de fondos. Aunque tienen cierto riesgo, éste no es demasiado alto por lo que atraen a muchos inversores.

🏡 Fondos de inversión inmobiliaria

Invierten principalmente en activos en inmuebles -sobre todo en vivienda- buscando obtener rendimientos por medio del alquiler. Están recomendados únicamente para inversiones a largo, pero pueden generar buenas rentabilidades y su nivel de riesgo es moderado.

💎 Fondos de inversión en materias primas

Son habituales en países como Estados Unidos pero más raros en España; se caracterizan por invertir principalmente en el mercado de materias primas y los productos no manufacturados: petróleo, gas, minerales y metales preciosos, algodón, azúcar, trigo, ganado, etc.

🌎 Fondos globales

Se trata de un tipo de fondos de alto riesgo y con un elevado nivel de volatilidad debido a que no tienen marcada una política de inversión, sino que buscan una elevada rentabilidad allá donde se presente la oportunidad, sin especificar la proporción de renta variable, el activo donde invertirán, o el país. Son por tanto un producto no apto para cualquier inversor y donde el riesgo de perder el capital aportado es grande.

⚠️ Hedge Funds

También llamados fondos de cobertura o de inversión libre, no están sujetos a ninguna restricción de inversión, por lo que son los que presentan el mayor riesgo (mayor incluso que los globales). Realizan inversiones muy heterogéneas en cualquier activo y usando todo tipo de estrategias. Son poco transparentes y su nivel de apalancamiento (endeudamiento) puede multiplicarse por 5, por lo que su riesgo es alto y sólo se recomiendan para expertos.

🤔 Conclusión: ¿dónde invierto mi dinero?

Como has visto, son muchos los tipos de fondos de inversión que existen, y en realidad esto es sólo un esbozo: aunque hemos usado el método más habitual de clasificación, hay otras clasificaciones que incluyen otros tipos de fondos que no hemos tenido ocasión de mencionar aquí -ya que sería imposible- aunque nosotros hemos querido mencionarte algunos de los más conocidos.

No se trata sólo de saber cómo se clasifican los fondos de inversión, sino sobre todo de entender el funcionamiento y el riesgo que asumimos con cada tipo de fondo: no todos están pensados para el corto o el largo plazo, ni todos ofrecen la misma rentabilidad; y mientras unos nos garantizan la inversión, con otros podemos hasta endeudarnos. Por eso nuestro consejo es que no juegues con el dinero: ponte en manos de un buen experto que te asesore.

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